close
تبلیغات در اینترنت

اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

بهترین مکان برای نمایش تبلیغات شما بهترین مکان برای نمایش تبلیغات شما

اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

بازدید: 77
 اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

 

اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

در این مقاله رابطه بین تکانه های قیمت نفت با شاخص قیمت بازار سهام در دوره زمانی فروردین 1370 تا اسفند ماه 1390 بررسی می شود

دانلود اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

الگوی SVAR
تکانه قیمت نفت
شاخص قیمت بازار سهام
دانلود مقاله اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)
بررسی ایستایی متغیرها با استفاده از آزمون ADF 
سیستم همکاری در فروش فایل
همکاری در فروش فایل
فروش فایل
fileina
فروشگاه ساز فایل
فروشگاه فایل
خرید مقاله و تحقیق رشته نفت
دسته بندی مهندسی نفت و شیمی
فرمت فایل doc
حجم فایل 158 کیلو بایت
تعداد صفحات فایل 21

اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)

 
چکیده
     بازارهای مالی یکی از اساسی ترین بازارهای هر کشور محسوب می شود که از سایر بخش های اقتصادی از جمله قیمت نفت و نرخ ارز واقعی تأثیر می پذیرد در این مقاله رابطه بین تکانه های قیمت نفت  با شاخص قیمت بازار سهام در دوره زمانی فروردین 1370 تا اسفند ماه 1390 بررسی می شود. برای این منظور از روش خودبازگشت برداری ساختاری SVAR استفاده می گردد که در آن از متغییر های بازدهی سهام ، نرخ ارز واقعی وتولید ناخالص ملی و قیمت سکه بعنوان متغیرهای ابزاری  استفاده شده است. نتایج حاصل از توابع واکنش آنی نشان داد که وقوع یک انحراف معیار تکانه در قیمت نفت در ابتدای دوره اثر مثبت، و بعد از آن اثر منفی  بر شاخص قیمت بازار سهام دارد. تجزیه واریانس خطای پیش-بینی شاخص قیمت سهام نشان داد که در همه دوره ها، قیمت نفت بعد از تولید ناخالص ملی بیشترین سهم را در توضیح واریانس خطای پیش بینی شاخص قیمت بازار سهام دارد؛ که در طول زمان افزایش می یابد.
 
 
واژگان کلیدی:

الگوی SVAR

تکانه قیمت نفت

شاخص قیمت بازار سهام

 
 
 
1-مقدمه
    اقتصاد ایران یک اقتصاد تک محصولی است که بر پایه درآمدهای نفتی استوار است و بخش عمده درآمدهای کشور را درآمد های نفتی تشکیل می دهد. با در نظر گرفتن اینکه تغییر قیمت نفت، موجب تغییر درآمد نفت می گردد. بررسی تأثیر این نوسانات بر رشد اقتصادی ضروری است. چرا که رشد اقتصادی یکی از محورهای اساسی توسعه یافتگی هر کشور محسوب می شود. اقتصاد ایران، اقتصادی وابسته به درآمدهای ارزی حاصل از صدور نفت خام  می باشد و این وابستگی طی سالیان طولانی بطور گسترده ای در تمام تاروپود این اقتصاد بوجود آمده است. لذا بررسی اثرات و پیامدهای نوسان قیمت نفت بر شاخص قیمت بازار سهام دارای اهمیت می باشد[8].
 
    اصولاً موفقیت بورس و جذابیت آن برای سرمایه گذاران بالقوه از طریق افزایش بازدهی و شاخص قیمت بازار سهام در بورس اوراق بهادار امکان پذیر می شود. همانطور که می دانیم عوامل متعددی از جمله عوامل داخلی، اقتصادی، روانی، سیاسی و غیره می توانند شاخص قیمت بازار سهام را تحت تأثیر قرار دهند. نوسانات این متغیر و بی ثباتی آن ها در طول زمان باعث ایجاد اشکال در تصمیمات و پیش بینی های اقتصادی شرکت ها و سرمایه گذاران می شود. در هر نوع سرمایه گذاری، سرمایه گذاران به دنبال کسب بازده از سرمایه گذاری خود هستند و سعی دارند که از مقدار آتی بازده سهام اطلاعاتی کسب کنند. مشخص بودن متغیرهای مؤثر بر قیمت و بازده سهام می تواند راه گشایی برای سرمایه-گذاران جهت شناخت ساز و کار بازار سهام و برنامه ریزی آتی باشد. یکی از عواملی که تأثیر قابل ملاحظه ای بر قیمت و بازده سهام دارد، قیمت نفت است. 
 
    با توجه به اینکه بازار جهانی نفت در طول تقریباً چهار دهه گذشته بسیار پر رونق بوده است، شناخت نحوه و شدت اثر-گذاری تکانه ها در اقتصاد ایران و تأثیر آن بر بورس اوراق بهادار، موضوعی غیر قابل انکار است. بنابراین به نظر می رسد که شناخت تأثیر این متغیر و سایر متغیرهای کلان اقتصاد بر شاخص قیمت  بازار سهام می تواند روند کلی حرکت بازار سرمایه را نشان داده و نقش مهمی در پیش بینی رفتار بازار سهام و در نتیجه امکان سیاست گذاری مناسب ایفا نماید. بنابراین در این پژوهش تأثیر تکانه های قیمت نفت بر شاخص قیمت بازار سهام در بورس اوراق بهادر مورد بررسی قرار می گیرد[7و2].
 
 
 
فهرست مطالب
اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام1

رهیافتSVAR1

چکیده3
واژگان کلیدی:3
1-مقدمه4
2-بیان مسأله4
3-پیشینه پژوهش6
4-روش پژوهش8
5-ارزیابی نتایج :9
6-نتایج آزمون ریشه ی واحد9

جدول 1 : بررسی ایستایی متغیرها با استفاده از آزمون ADF10

7-تعیین طول وقفه بهینه10
جدول 2 تعیین طول وقفه بهینه11
8-نتایج آزمون همگرایی11
جدول3 نتایج آزمون همگرایی یوهانسن12
9-برآورد الگویSVAR12
10-بررسی نتایج تابع واکنش آنی14
نمودار 2 نتایج تابع واکنش آنی شاخص قیمت بازار سهام به نرخ ارز واقعی17
نمودار 3 نتایج تابع واکنش آنی شاخص قیمت بازار سهام به قیمت سکه17
11-تجزیه واریانس17
12-خلاصه و نتیجه گیری18
13-توصیه های سیاستی:19
14- پیشنهاد برای مطالعات آتی19
منابع و مآخذ20
 

دانلود اثر تکانه های قیمت نفت برشاخص قیمت بازار سهام(الگو و رهیافت SVAR)


این مطلب در تاریخ: یکشنبه 04 مرداد 1394 ساعت: 12:49 منتشر شده است
نظرات()

نظرات


نام
ایمیل (منتشر نمی‌شود) (لازم)
وبسایت
:) :( ;) :D ;)) :X :? :P :* =(( :O @};- :B /:) :S
نظر خصوصی
مشخصات شما ذخیره شود ؟ [حذف مشخصات] [شکلک ها]
کد امنیتی

ورود کاربران

نام کاربری :
رمز عبور :

» رمز عبور را فراموش کردم ؟

عضويت سريع

نام کاربری :
رمز عبور :
تکرار رمز :
ایمیل :
نام اصلی :
کد امنیتی : * کد امنیتیبارگزاری مجدد

تبلیغات

متن

آمار


آمار کاربران آمار کاربران
افراد آنلاین افراد آنلاین : 4

آمار بازدیدآمار بازدید
بازدید امروز بازدید امروز : 489
بازدید دیروز بازدید دیروز : 1,599
آي پي امروز آي پي امروز : 89
آي پي ديروز آي پي ديروز : 290
بازدید هفته بازدید هفته : 6,277
بازدید ماه بازدید ماه : 14,100
بازدید سال بازدید سال : 487,088
بازدید کلی بازدید کلی : 1,198,889

اطلاعات شما اطلاعات شما
آی پی آی پی : 54.158.119.60
مرورگر مرورگر :
سیستم عامل سیستم عامل :
تاریخ امروز امروز : جمعه 19 آذر 1395

خبرنامه

براي اطلاع از آپيدت شدن سایت در خبرنامه سایت عضو شويد تا جديدترين مطالب به ايميل شما ارسال شود

تصویر ثابت